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ONE DAY AT A TIME!!

9.30.2009

SO..YOU ARE PLANNING TO GET A HOUSE AND IT HAS HOME OWNER'S ASSOCIATION.....PLANEA COMPRAR UNA CASA Y TIENE ASOCIACION DE PROPIETARIOS...

Es muy importante saber exactamente cada paso que tomará cuando está en el proceso para comprar una casa. Si ya decidió por una que tiene Asociación de Propietarios (HOA) preste atención a los siguientes consejos: 
Documentos de la Administración: Estas son las normas y reglamentos por los que su nueva comunidad será regida, por siguiente lea atentamente. Es necesario comprender lo que se necesita y lo que está prohibido y asegurarse de que puede vivir bajo estas regulaciones.
Estudio de las Reservas: Se trata de un estudio por un plan de 30 años de mantenimiento y el plan de financiación de los componentes, como techos, banquetas o veredas, calles, piscinas, etc. Este estudio determinará el costo de reparar o reemplazar, cuándo se hará y cuánto dinero se empleará.
Cuotas: La Asociación normalmente los recaba  mensual o trimestralmente para cumplir con el  funcionamiento de la comunidad.Usualmente un tercio de todos estas cuotas deberían destinarse a las reservas. Si las cuotas aumentan, este aumento se debe tomar en efecto, el primer día del año.
Presupuesto: Usted debe obtener una copia del más reciente. Además, trate de obtener copias de los presupuestos de los años anteriores, para comparar los incrementos. También es una buena idea pedir  los estados de los gastos  e ingresos hasta la fecha.
Las evaluaciones especiales: Encuentre uno si uno ha sido anunciado, pero todavía no puesto en práctica. Su costo puede ir desde unos cientos a miles de dolares. Por favor, compruebe cuidadosamente.
NIVEL DE MOROSIDAD: ¿Y por qué estoy escribiendo con mayúsculas? simple, si algún miembro de la Asociación no paga, el resto tendrá que cubrir. Si usted ve un gran porcentaje de los morosos esto significa futuros  problemas. Esto es realmente importante, porque podría tener problemas para asegurar una hipoteca. También, preste atención a qué tipo de préstamo usted está recibiendo. Usted debe estar en la cima de todo. A partir del 1 de octubre de 2009, proyectos de condominios están limitados a 30% de financiamiento FHA. Esto significa "no más del 30% de todo el proyecto puede tener financiación de la FHA". Asegúrese de que su agente lo sabe. Si él / ella no tiene idea de qué estás hablando, busque alguien de mayor conocimiento.   

Política de Cobro: La Asociación (HOA) tiene que ser agresiva de lo contrario toda la comunidad  podría tener todo el peso de las facturas impagadas. Deben tener una política por escrito, con detalles sobre que medidas se tomarán si los miembros no pagan su cuota mensual.
Seguros: Importante conocer lo que está cubierto por su asociación y lo que no esta  para que usted pueda obtener lo que no tiene cobertura y estar asegurado. Esta información incluye una descripción de la cobertura, el importe de la deducción y el nombre de la asociación y el número de teléfono del agente.  Asegúrese de revisar todas las normas y reglamentos,como restricciones a mascotas, estacionamiento, alquileres, etc.
Una vez que usted compra en un lugar que no le gusta es demasiado tarde.
RS


It is really important to know exactly every step you are doing when you are in the process to buy a house. If you already decided for one that has Home Owner 's Association pay attention to the following:
Governing Documents : These are the rules and regulations by which your new community will be run, so read them carefully. You need to understand what is required and what is prohibited and make sure you can live under these regulations.
Reserve Study : This is a 30 yrs.maintenance and funding plan for components like roofs, sidewalks, streets, pools and the like. This study will determine the cost to repair or replace them, when and how much money needs to be set aside.
Dues : Association collect them either monthly or quaterly to operate the community.Usually a third of all these should be earmarked for reserves. If Dues goes up, this increase should be take in effect the first of the year.
Budget : You must obtain a copy of the most recent one. Also try to get copies of the previous years' budgets, to compare increments. Also is a good idea to ask for a YTD expenses and incomes statements. 
Special Assessments : Find one if one has been announced but not yet put into effect. It could range from few dollars to thousands. Please check carefully.
LEVEL OF DELINQUENCIES : And why I am writing with capitals? simple, if some members of the Association do not pay, the rest will have to cover . If you see a large percentage of late or non payers spells trouble. This is really important, because you could have difficulties securing a mortgage. Also, pay attention to what type of loan you are getting. You must be on the top of everything. Effective October 1, 2009, Condo Projects are limited to 30% FHA exposure. This means "No more than 30% of the entire project can have FHA financing. Make sure your agent knows about it. If he/she does not have any idea what are you talking about, find another one.
Collection Policy : Your HOA board has to be aggressive  otherwise the entire community could go down under the weight of unpaid bills. They must have a policy in writing with details about what steps will be taken if members do not pay their fair share.
Insurance : Make sure you know what is covered by your association and what is not so you can obtain what ever coverage that's lacking. This information includes a description of coverage, the amount of deductible as well of the name of the association and agent phone number.

Be sure to check all rules and regulations, such no pets, parking restrictions, rentals, etc. Once you buy into a place you do not like is too late.
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Rafael A. Salinas
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9.25.2009

FYI / PARA SU INFORMACION

Las Ofertas en efectivo se efectuan rápido y sin problemas , mientras que las ofertas en espera de financiamiento a menudo toman 45 días o más en efectuarce corriendo el riesgo de no llegar a su final si el financiamiento encuentra impedimentos. Todas las ventas en efectivo son bastante parecidas,  los precios son bajos y el Banco dueño de la propiedad tiene preferencia a toda oferta en efectivo. Por ejemplo, de las propiedades que se encontraban en Ejecución Hipotecaria en Pittsburg, California,  el 42,7 por ciento de las ventas de estas viviendas en las tres primeras semanas de Julio,  no tenían antecedentes de un préstamo de compra, de acuerdo a los datos  del Condado de Contra Costa.
Ah! el precio promedio de las transacciones en efectivo fue de $ 105.000.
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Cash offers close escrow quickly and easily, while offers with a mortgage now often take 45 days or longer to close and can fall through if the financing hits any snags. All-cash sales are most common where prices are low and bank-owned properties account for the lion's share of listings. In foreclosure-ridden Pittsburg, for instance, 42.7 percent of home sales in the first three weeks of July had no record of a purchase loan, according to Contra Costa County data
Ah! the median price for those transactions was $105,000.
RS

9.23.2009

FORECLOSURE EVICTION - DESALOJO DE UNA PROPIEDAD EN EJECUCION HIPOTECARIA

 En el marco del nuevo proyecto de ley de Prevención de Ejecución Hipotecaria que el Presidente Barack Obama convirtió en ley el 20 de Mayo, los inquilinos se anotaron una gran victoria contra los desalojos de Ejecución Hipotecaria. Comenzando inmediatamente, la ley permite a los inquilinos que pagan su renta a tiempo puedan continuar en la propiedad bajo Ejecución Hipotecaria hasta el término de su contrato, a menos que el banco venda la propiedad a alguien que tiene la intención de convertirla en su residencia primaria, según The Associated Press. Si la casa es vendida a un inversor o al prestamista, el nuevo propietario tendrá que permitir a los inquilinos a permanecer en la propiedad para toda la duración del contrato de arrendamiento.
Esta legislación protegerá a los trabajadores estadounidenses , reprimirá a quienes tratan de aprovecharse de ellos, y asegurarse de que los problemas que nos llevaron a esta crisis no vuelva a ocurrir; dijo el presidente Obama en una declaración preparada. Los inquilinos sin Contrato de Arrendamiento  se les permitirá permanecer en sus casas durante 90 días después de la ejecución hipotecaria. La ley está prevista que expire en 2012. Antes de la nueva ley, los inquilinos tenían pocos recursos debido a los contratos existentes se terminan en una venta de Ejecución Hipotecaria. Ahora los inversionistasque adquieran propiedades  de exclusión necesitaran dara los ocupantes de 90 días de aviso de salida. Los inquilinos que tienen un alquiler mes-a-mes también tienen derecho a un aviso de 90 días. Algunos inversionistas de bienes raíces no estarán muy contentos con esta legislación de desalojo.

RS


Under the new  Foreclosure Prevention bill that president Barack Obama signed into law on May 20 2009, tenants scored a major victory against foreclosure evictions. Starting immediately, the law allows tenants who pay their rent on time to continue on the property under foreclosure until the end of their contract, unless the bank sold the property to someone who intends to make it their primary residence, according to The Associated Press. If the house is sold to an investor or lender, the new owner will need to enable tenants to remain on the property for the duration of the lease. This legislation will protect American workers, stifle those who seek to take advantage of them, and ensure that the problems that led to this crisis does not recur, President Obama said in a prepared statement. Tenants without a lease was allowed to remain in their homes for 90 days after foreclosure. The law is scheduled to expire in 2012. Before the new law, the tenants had few resources because of existing contracts will end in a foreclosure sale. Now investors who  acquire foreclosure properties need give the occupants  90 days notice to leave. Tenants who are renting month-to-month are also entitled to notice of 90 days. 
Some  investors are not very happy with this new law of eviction. 
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Rafael A. Salinas
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TAX CREDIT / CREDITO FISCAL

La Casa Blanca está considerando extender el Crédito Fiscal de $ 8.000 dólares para compradores por primera vez, el cual ha contribuido a aumentar las ventas por más de 1 millón este año. Se esta considerando la posibilidad de extender el programa hasta finales de 2010, también en doblar el crédito a $ 15.000 dólares, y eliminar las restricciones que prohíban a los individuos que ya tienen casas o ganan $ 75,000 ($ 150,000 para las parejas) para poder ser aceptados a este incentivo.
El crédito fiscal está teniendo un impacto en el levantamiento de las ventas y reducir el inventario, lo que ayudará a estabilizar precios de la vivienda; La estabilización de precios de la vivienda es clave para la recuperación económica, porque eso significa que los balances bancarios no sangran, y mejorará la confianza de los consumidores.
RS


The White House is considering extending an $8,000 tax credit for first-time home buyers, which has helped to boost sales by more than 1 million this year They are considering to extend the program through the end of 2010, also double the credit to $15,000,  and remove restrictions that prohibit individuals who already own homes or earn $75,000 ($150,000 for couples) from receiving the tax break.

The tax credit is having an impact in lifting sales and reducing inventory, which will help stabilize home prices, stabilizing home prices is key to economic recovery, because that means bank balance sheets will not bleed, and consumer confidence will improve.
RS



9.18.2009

ORDINARY PEOPLE CAN DO EXTRA ORDINARY THINGS / PERSONAS ORDINARIAS PUEDEN HACER EXTRAORDINARIAS COSAS

Sirviendo a otros demostramos nuestro sentido de  humanidad. 
Por favor,  participa ayudando en tu comunidad en cualquier forma posible, ahora cuando estamos teniendo tiempos difíciles debemos trabajar más duro que nunca.
Servir.gov

Serving to other shows our meaning of humanity.
Please participate on helping your community in any possible way, now when we are having difficult times we must work harder than ever.
 Serve.gov

 RS

MEGAN'S LAW / LA LEY DE MEGAN

La ley Megan ofrece al público información sobre el paradero de los delincuentes sexuales con el único objetivo que los miembros de nuestras comunidades locales pueden proteger a sus hijos y a sí mismos. La ley Megan lleva este nombre  después de que  Megan Kanka, una niña  de siete años de edad de Nueva Jersey fue violada y asesinada por un pedófido conocido que se había trasladado al frente de la casa de familia Kanka sin que ellos lo supieran. A raíz de la tragedia, los Kankas hacen posible de que las comunidades locales tengan conocimiento sobre la presencia de  delincuentes sexuales en la zona por medio de esta ley. Todos los estados de los EEUU cuentan con una forma de la Ley de Megan.
Aqui esta el sitio Web de La Ley de Megan
RS



California's Megan's Law provides the public with certain information on the whereabouts of sex offenders so that members of our local communities may protect themselves and their children. Megan's Law is named after seven-year-old Megan Kanka, a New Jersey girl who was raped and killed by a known child molester who had moved across the street from the family without their knowledge. In the wake of the tragedy, the Kankas sought to have local communities warned about sex offenders in the area. All states now have a form of Megan's Law.

9.17.2009

AUGUST 2009 SALES / VENTAS DE AGOSTO 2009



En el área de la Bahía las ventas de viviendas del mes de Agosto cayeron en comparación de las del mes de Julio, aunque siguió siendo superior al de hace un año para el doceavo mes consecutivo. El total del precio de venta promedio también se redujo, esto debido a que una mayor porción de las ventas se produjeron en las zonas más asequibles, segun la información obtenida por California Real Estate Asociation.
Un total de 7,518 transacciones de nuevos condominios y casas de reventa se efectuaron en los nueve condados del Area de la Bahía el mes pasado. Esto es un 14,3% menos de las 8771 ventas efectuadas en Julio y un 4,0 % más de las 7,232 ventas efectuadas en Agosto del 2008.
Las ventas del mes pasado fueron el 24 % por debajo del promedio de las 9886 ventas del mes de Agosto desde 1988. Las ventas de Agosto han oscilado entre un mínimo de 6,688 en 1992 a un máximo de 13.940 en 2004.
Un inventario escazo de las propiedades en reposición y menores oportunidades de encontrar buenos "gangas", ayudaron a explicar la caída relativamente brusca en las ventas entre Julio y Agosto. El número de propiedades ejecutadas, que revendió en Agosto cayó un 15,2 % en comparación con el mes de Julio.
Además, Julio fue un mes relativamente fuerte para el cierre de depósito en garantía - el más fuerte para cualquier mes desde Agosto de 2006. El cierre de Julio reflejan principalmente las decisiones de compra realizada a principios del verano, mientras que los cierres de Agosto reflejan la disposición a comprar en el verano.
RS




Bay Area home sales bucked the seasonal norm and fell last month from July, though they remained higher than a year ago for the 12th consecutive month. The region’s overall median sale price also declined as a greater portion of sales occurred in more affordable areas, a real estate information service reported.
A total of 7,518 new and resale houses and condos closed escrow in the nine-county Bay Area last month. That was down 14.3% from 8,771 in July and up 4.0% from 7,232 in August 2008.
Last month’s sales were 24 % below the average number of sales, 9,886, for the month of August since 1988. August sales have ranged from a low of 6,688 in 1992 to a high of 13,940 in 2004.
A thinner inventory of distressed properties for sale, hence fewer “bargains,” helps explain the relatively sharp drop in sales between July and August. The number of foreclosed properties that resold in August fell 15.2 % from July.
Moreover, July was a relatively strong month for escrow closings – the strongest for any month since August 2006. July closings mainly reflect purchase decisions made in early summer, whereas August closings reflect home shoppers’ ability and willingness to buy in the middle of summer.


RS

9.15.2009

365 DAYS AGO / HACE 365 DIAS

Aunque Lehman Brothers se declaró en quiebra el Lunes, 15 de septiembre 2008, en realidad era "bombardeado" el 11 de septiembre, cuando la mayor caída en un día en sus acciones y mayor volumen de comercio se produjo antes de la quiebra.El Principal Ejecutivo de  Lehman Brothers Holding Inc., Richard Fuld,  sostuvo que el banco de 158 años de edad fue derribado por rumores sin fundamento y la venta corta al descubierto ilegal. Aunque la venta en descubierto (venta de acciones que no se  poseen) es legal, el vendedor corto debe tener acciones en fila para pedir y sustituir a cubrir la venta. El incumplimiento de comprar las acciones de nuevo en los próximos tres días de mercado se llama un "no cumple". Christopher Cox, quien fue presidente de la Comisión de Bolsa y Valores en 2008, dijo en una entrevista en Julio de este año que la venta corta desnuda "puede permitir a los manipuladores obligar a bajar los precios mucho más bajos que sería posible en ventas cortas legítimas.
La caida de Lehman Brothers confirmaba el colapso bancario en los EEUU.


RS


Although Lehman Brothers filed for bankruptcy on Monday, September 15, 2008, it was actually “bombed” on September 11, when the biggest one-day drop in its stock and highest trading volume occurred before bankruptcy. Lehman Brothers Holding Inc. CEO Richard Fuld maintained that the 158 year old bank was brought down by unsubstantiated rumors and illegal naked short selling. Although short selling (selling shares you don't own) is legal, the short seller is required to have shares lined up to borrow and replace to cover the sale. Failure to buy the shares back in the next three trading days is called a “fail to deliver.” Christopher Cox, who was chairman of the Securities and Exchange Commission in 2008, said in a July 2009 interview that naked short selling “can allow manipulators to force prices down far lower than would be possible in legitimate short-selling.
The fall of Lehman Brothers Holding Inc. confirmed the bank industry collapse in U.S.
RS 

9.10.2009

IN SEARCH OF THE TRUTH BECAUSE WE CAN NOT FORGET THEM


Others sites you might check:
http://www.zeitgeistmovie.com





CALIFORNIA FORECLOSURES REPORT

33,515
FORECLOSURES SOLD / VENTA TOTAL DE CASAS REPOSEIDAS
-28,732 -46.16%
Jul 2008 vs Jul 2009
☼☼☼☼
358,471
NEW FORECLOSURES / NUEVOS REPOSICIONES
-1,678 -0.47%
Jul 2009 vs Aug 2009
☼☼☼☼
$202,566
FORECLOSURE AVG. SALES PRICE  / PRECIO PROMEDIO
$-5,382 -2.58%
Aug 2008 vs Aug 2009 

9.08.2009

ERRORS AFECTING YOUR CREDIT SCORE / ERRORES QUE AFECTAN SU PUNTAJE DE CREDITO

Spanish then English

25% de los reportes de crédito contienen errores suficientemente serios para impedir que le otorgen un préstamo.*
79% de los reportes de crédito contienen algún tipo de error.*
54% de los reportes de crédito contienen información demográfica que estaba mal escrita, pertenecian a alguien más, fuera de tiempo o estaba errada.*
30% de los reportes de crédito aún muestran cuentas cerradas por el cliente como activas y erroneamente aparecen en el reporte.*
* http://uspirg.org

COMO CORREGIRLOS?
1.- Haga una copia de su reporte y marque todo lo que le hace dudar. Quedese con el reporte original para su archivo personal.
2.-Escriba una carta a la agencia de crédito que le proporcionó su reporte y pida que le borren las cuentas que por error se las pusieron a usted. Si tiene pruebas de pago de algunas de las cuentas en duda, incluya una copia de ese pago.Incluya una copia del reporte de crédito

3.-Escriba una carta al acreedor reportando el problema, especialmente si cree que ha sido victima de fraude o de robo de identidad. Exprese su desacuerdo en la información encontrada, explique que el error ya fue reportado al agencia  respectiva y  que el error esta afectando a su habilidad de obtener crédito. Incluya cualquier documentación que respalde su petición.
4.-Envie carta y documentos por correo certificado.Por ley, las Agencias de Crédito tiene 30 dias para responder a una petición.

Usted  puede obtener una copia de su reporte de crédito sin puntaje una vez por año  y totalmente gratis  si visita www.annualcreditreport.com 
Aqui estan las direcciones de las 3 agencias de crédito de los Estados Unidos

EFX EQUIFAX INFORMATION SVCS 
P.O. BOX 740241
ATLANTA, GA 30374
(800) 685-1111

XPN EXPERIAN
P.O. BOX 2002
ALLEN, TX 75013
(888) 397-3742 

TUC TRANS UNION 
P.O. BOX 34012
FULLERTON, CA 92834
(800) 916-8800 

 Si necesita asistencia, por favor no dude en comunicarse conmigo.

 RS


ERRORS AFECTING YOUR CREDIT SCORE


25% of credit reports contain errors serious enough to prevent you from getting a loan.
79% of credit reports contain some sort of error .*
54% of credit reports contain demographic information that was misspelled, belonged to someone else, out dated or it was wrong .*
30% of credit reports still show  accounts active that have been previously  closed by clients.*
* Source  Http://uspirg.org
HOW TO CORRECT IT?
1 .- Make a copy of your report and check all that makes you doubt. Save your  original report for your records.  
2.-Write a letter to the Credit Bureau that has provided your credit report and ask to delete accounts that mistakenly appear on your report. If you have evidence of payment of some of the accounts in question, include a copy of that payment.  
3.-Write a letter to the creditor reporting the problem, especially if you think you have been a victim of fraud or identity theft. Tell them your disagreement on information found, explain that this error has already been reported to the Credit Bureau and that it's a mistake that is affecting your ability to obtain credit. Include any documentation supporting your request.  
4.-Send letters and documents by registered mail. By law the Credit Bureau has 30 days to respond to your request.


You may obtain a copy of your free credit report without score by visiting www.annualcreditreport.com


Here are the contact information of the 3 credit bureaus.





EFX EQUIFAX INFORMATION SVCS 
P.O. BOX 740241
ATLANTA, GA 30374
(800) 685-1111

XPN EXPERIAN 
P.O. BOX 2002
ALLEN, TX 75013
(888) 397-3742 

TUC TRANS UNION
P.O. BOX 34012
FULLERTON, CA 92834
(800) 916-8800 

www.transunion.com
For assistance or any questions you may have  do not hesitate to contact me.


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9.05.2009

GETTING TO KNOW FHA - CONOCIENDO AL FHA

 (Spanish then English)


¿Qué es la Administración Federal de Vivienda?

La Administración Federal de Vivienda, generalmente conocida como "FHA",  por sus siglas en inglés, ofrece un seguro hipotecario sobre los préstamos concedidos por instituciones aprobadas por la FHA en todo Estados Unidos y sus territorios. FHA asegura las hipotecas sobre viviendas unifamiliares y multifamiliares incluyendo casas prefabricadas. Es la mayor aseguradora de hipotecas en el mundo, asegurando más de 34 millones de propiedades desde su creación en 1934.
Es importante que usted entienda, la FHA no dá el préstamo. El seguro hipotecario de la FHA proporciona a los prestamistas la protección contra las pérdidas como resultado de los propietarios de viviendas en mora en sus préstamos hipotecarios.
Los prestamistas tienen menos riesgo porque la FHA pagará un crédito al prestamista en caso de incumplimiento del propietario. Los préstamos deben cumplir con determinados requisitos establecidos por la FHA para calificar para el seguro.

¿Por qué la FHA Mortgage Insurance existen?

A diferencia de los préstamos convencionales que se adhieren a estrictas normas de calificación, préstamos asegurados por la FHA requieren tan sólo la inversión en efectivo del 3.5% del valor de la propiedad que se compra más los costos de cierre. Este programa tambien da más flexibilidad en el cálculo de los ingresos del hogar y la proporción de pago. El costo del seguro hipotecario es pasado junto a los dueños de casa y normalmente está incluido en el pago mensual. En la mayoría de los casos, el seguro para el préstamo caducará después de cinco años o cuando el saldo restante del préstamo es de 75 por ciento del valor de la propiedad.


Quienes pueden obtener un FHA Mortgage Insurance

· Todos los préstamos a prestatarios con una puntuación de crédito debe ser de riesgo clasificados por TOTAL FHA Mortgage Scorecard.
· Prestatarios con calificaciones de crédito por debajo de 580 y con relación de la diferencia en porcentaje  entre el valor y el préstamo por encima del 90% no son elegibles para el financiamiento hipotecario de la FHA Mortgage Insurance.
Los prestatarios · sin puntaje  de crédito tendrán que ser asumidos de forma manual y que se considere como elegibles en base a los criterios de los que califiquen su aplicacion y esten dentro de las directrices de crédito no tradicionales.
RS 
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What is the Federal Housing Administration?

The Federal Housing Administration, generally known as "FHA", provides mortgage insurance on loans made by FHA-approved lenders throughout the United States and its territories. FHA insures mortgages on single family and multifamily homes including manufactured homes and hospitals. It is the largest insurer of mortgages in the world, insuring over 34 million properties since its inception in 1934.
It is important you understand, FHA does not provide the loan. FHA mortgage insurance provides LENDERS with protection against losses as the result of homeowners defaulting on their mortgage loans.
The lenders bear less risk because FHA will pay a claim to the lender in the event of a homeowner's default. Loans must meet certain requirements established by FHA to qualify for insurance.

Why does FHA Mortgage Insurance exist?

Unlike conventional loans that adhere to strict underwriting guidelines, FHA-insured loans require as little as 3.5 % cash investment of the value of the property you will purchase . There is also more flexibility in calculating household income and payment ratios. The cost of the mortgage insurance is passed along to the homeowner and typically is included in the monthly payment. In most cases, the insurance cost to the homeowner will drop off after five years or when the remaining balance on the loan is 75 percent of the value of the property -whichever is longer.

Highlights Regarding FHA’s Mortgage Insurance Premiums

· All loans to borrowers with a credit score must be risk-classified by FHA’s TOTAL Mortgage Scorecard.
· Borrowers with decision credit scores below 580 and with loan-to-value ratios at or above 90 % are not eligible for FHA-insured mortgage financing.
· Borrowers without credit bureau scores will need to be manually underwritten and deemed as eligible based on criteria described in Non-traditional credit guidelines.

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Rafael A. Salinas
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Questions please click here

I am always available to answer your questions to you, your family and friends.

9.04.2009

APRENDA A INSTALAR UNA CERRADURA DE PUERTA

10 ways to save money -- 10 Formas de ahorrar dinero.

  1. Haga ajustes a su estilo de vida.
  2. Elimine los gastos extras.
  3. Buscar lo económico de forma permanente. 
  4. Haga su presupuesto.
  5. Aprovechen ofertas de los vendedores.
  6. Hacer uso de las nuevas políticas gubernamentales.
  7. Edúquese a sí mismo leyendo más.  
  8. Ahorre.
  9. Busque un mejor banco. 
10. De priopridad a lo más importante.

Recuerde que las cosas importantes no deben de estar por debajo de las no importantes


  1. Rethink your lifestyle.
  2. Eliminate small expenses that add up.
  3. Downsize -- permanently. 
  4. Make a budget.
  5. Take advantage of the way retailers have changed.  
  6. Make use of new government policies.
  7. Educate yourself.
  8. Save more.
  9. Look for a better bank.
10. Give priority to important things.


Remember, Important things can not be at the mercy of non important things. 

RS

9.03.2009

SEGURO CONTRA SINIESTROS - HAZARD INSURANCE

Spanish then English

Comprar una casa es una de las mayores inversiones que la mayoría de la gente tendrá que realizar y para el dueño, el seguro contra siniestros es una necesidad. Usted no está obligado por ley a llevar este tipo de cobertura, pero no sería prudente dejar una inversión tan grande sin protección. Si usted tiene que obtener un préstamo para comprar su casa es muy poco probable encontrar un prestamista que no requiera que usted tenga este tipo de cobertura, a fin de cerrar el trato y darles el préstamo.  
El seguro es un gasto que cada propietario tiene que hacer frente, pero hay algunas cosas que usted puede hacer para disminuir su costo y quedarse con más dinero en su bolsillo. 
Lo primero que debe hacer es no comprar más cobertura de la que usted necesita. Adquiera lo suficiente para cubrir el costo de reconstruir su casa, usted no necesita para cubrir por el precio de compra. Un gran porcentaje del precio que pagó por su casa es el terreno de la propiedad. Sin tomar en cuenta su costo (terreno) le costaría mucho menos de lo que le valió la casa para reconstruir  si fuera completamente destruida.
Usted puede aumentar sus deductibles a fin de reducir sus mensualidades. Aumentar su deducible podría reducir los pagos de su seguro hasta en un 25%.  Aprovechar descuentos disponibles. Muchas compañías ofrecen descuentos a los no fumadores, los hogares con sistémas de seguridad, por la agrupación de seguros que cubre su casa y su auto con la misma compañía, etc Pregúnte a su agente de seguros sobre los posibles descuentos que le puedan ahorrar algo de dinero. Una de las maneras más fáciles de reducir sus costos de seguro de hogar es simplemente ir con una empresa que está ofreciendo un mejor precio. Hay muchas compañías que compiten por su negocio y es muy probable que haya otra empresa que ofrezca lo mismo o incluso mejores opciones de cobertura a un precio más asequible. Solo invertir unos minutos  haciendo comparaciones ya sea por teléfono o vía internet podrían revelar una oportunidad para ahorrar una cantidad sustancial de dinero. 


RS


Buying a house is one of the largest investments that most people will ever make and because of this homeowner's insurance is a necessity. You are not required by law to carry this type of coverage but it would not be wise to leave such a large investment unprotected. If you have to borrow money to buy your house it is highly unlikely to find a lender that would not require you to have this type of coverage in order to close the deal.
Insurance is an expense that every homeowner has to contend with but there are some things you can do to lower your homeowners insurance costs and keep more money in your pocket. The first thing you should do is to make sure they are not buying more coverage than you need. Get enough to cover the cost to rebuild your house, you don't need to cover it for the purchase price. A large percentage of the price you paid for your home is the land that the home sits on. It would cost substantially less than this to rebuild your home if it were completely destroyed.
In addition to making sure you're not carrying more coverage than you need to you may wish to raise your deductibles in order to lower your premium payments. Raising your deductible could lower your premium payments by as much as 25%.
Another great way to save money is to take advantage of any discounts available. A lot of companies will offer discounts to non-smokers, homes with security systems, bundling insurance by covering your home and car with the same company, etc. Ask your insurance agent about any possible discounts you could save some money.
One of the easiest ways to lower your home insurance costs is to simply go with a company that's offering a better price. There are a lot of companies competing for your business and it is very likely that there is another company offering the same or even better coverage options at a more affordable price. A few minutes spent online doing some comparisons could reveal an opportunity to save a substantial amount of money.

RS



Rafael A. Salinas
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